美國陸軍第八戰區後勤指揮部（U.S. Army 8th Theater Sustainment Command）國家安全法小組（National Security Law Team）
中華人民共和國和俄羅斯正在利用境外空殼公司來規避國際制裁。 這些不透明的法律實體設立在法規寬鬆、執法不嚴的司法管轄區，使受制裁的個人、公司和國家能夠繼續獲取關鍵產品、技術和金融系統，進而規避美國及其盟國、合作夥伴所施加的嚴厲制裁。
作為回應，國際社會正在調整其實施經濟制裁的方法。 透過強化合作、強化監管和利用先進技術，各國正試圖堵住漏洞，使不法分子更難逃避責任。
幾十年來，空殼公司幫助超級富豪、名流、政客、組織犯罪者和國家避稅、隱匿資產和蒙蔽所有權。 所謂的「巴拿馬文件」和「潘朵拉文件」讓我們得以一窺這個陰暗的世界。 這兩份文件由位於境外避稅天堂的律師事務所洩露，並分別於 2016 年和 2021 年公開，揭露了與中國共產黨總書記習近平和俄羅斯總統弗拉迪米爾．普丁（Vladimir Putin）的親信有關的數十億美元隱匿資產。
從中國對先進微晶片技術的需求到俄羅斯對烏克蘭的非法戰爭，對空殼公司的利用使兩國政權得以規避旨在阻止非法行為的制裁。 儘管西方政府實施並努力執行制裁，但空殼公司仍成為北京和莫斯科的工具；這引發了人們對當前執法策略的疑慮。
對於中國和俄羅斯來說，空殼公司提供了獲得對軍事、工業和技術發展至關重要的受制裁產品和技術的管道。 空殼公司也為軍用零組件或軍民兩用技術的交易清掃路障，而不會被西方情報機構發現。
中國正面臨美國針對可增強其軍力之技術所施加的出口管制，包括高性能半導體、微影技術和人工智慧（AI）。 儘管中國仍然是全球製造業中心，但這些管制措施已促使中國企業想辦法規避限制、提升國內能力。 為了從美國和歐洲取得產品和技術，中國公司（特別是電信和 AI 公司）越來越依賴掛名公司和第三方國家。
中國公司曾利用位於香港、澳門和東南亞的實體作為中介。 香港仍然是中國公司尋求獲得外國技術的金融中心。 一般而言，貨物會從西方國家運送到位於這些地區的空殼公司，然後再出口到中國或其他監管檢查較少的目的地。
與此同時，在 2014 年併吞克里米亞、2022 年入侵烏克蘭後，俄羅斯面臨著西方針對國防、能源、技術等關鍵領域的制裁。 這些措施試圖切斷俄羅斯獲得對其國防產業和更廣泛經濟至關重要的半導體等先進設備的管道。 制裁非但沒有阻止貿易，反而促使俄羅斯建立了一個中介國網路，利用空殼公司來掩蓋敏感貨物的最終目的地。 俄羅斯龐大的 「影子船隊 」就是例證：這些懸掛外國國旗的老舊油輪將俄羅斯石油運往各國市場，同時得以規避國際價格管制、制裁和海上保險禁令。
第三方國家對於此戰略至關重要。 監督和監管執法較不嚴格的國家已成為俄羅斯貿易的關鍵樞紐。
空殼公司的作用凸顯了監督和控制全球供應鏈的困難。 雖然美國加強了對特定產業的制裁和出口管制，但由於這些網路的不透明性，執法一直是個難題。 美國已利用二級制裁來打擊中間商，即對與受制裁實體有業務往來的外國公司進行處罰，但這些措施可能難以辨識、執行。
企業所有權和跨境交易網路能夠界定空殼公司，但追蹤其網路深具挑戰。 隨著越來越多的消費品和金融交易以數位方式進行，對加密貨幣和區塊鏈技術的依賴程度也越來越高，因此監管機構對交易的監督和控制變得更加困難。
雖然境外金融生態系使透明度和執法均受到挑戰，但制裁實施國並非束手無策。 他們可以：
- 推動制定更嚴格的全球監管，要求揭露空殼公司的實際所有人。
- 對境外司法管轄區施加更大的國際壓力，使實體更難以隱匿在空殼公司後面。
- 擴大施加二級制裁於幫助中國、俄羅斯實體逃避制裁的公司，這將干擾商品和服務流向被制裁市場。
- 利用新興區塊鏈技術和 AI 分析技術來追蹤金融交易，並辨識空殼公司與受制裁實體之間的連結。
強化國際協調，特別是美國、歐盟、亞洲和中東夥伴之間的合作，這對於縮小全球制裁的執行鴻溝也很重要。
隨著全球貿易變得更加相互聯繫和數位化，美國及其盟國、合作夥伴必須繼續調整其戰略，利用技術創新和外交壓力以確保制裁成為應對全球安全挑戰的有力工具。
美國陸軍第八戰區後勤指揮部駐紮在夏威夷。
